반응형 꿈달의 자산관리 공부(재테크)124 변화의 흐름을 읽을 줄 알아야 투자에서 성공한다 오늘은 성공하는 투자를 위해 투자자가 갖춰야 할 자세 중에서 변화의 흐름을 읽을 줄 알아야 하는 능력에 대해서 이야기해 보려고 합니다. 과거부터 현재까지 시대는 중요한 변화의 흐름을 타고 이어져 왔습니다. 지나온 시대마다 그때를 대표하는 기술이 있었으며, 사람들의 관심을 이끌었던 트렌드도 있어왔습니다. 투자도 이러한 시대적 변화의 흐름과 매우 중요한 관련성을 가지고 있습니다. 변화의 흐름을 읽을 줄 아는 능력이 왜 투자자에게 중요한지 알아보겠습니다. # 참고도서: 아기곰 재테크 불변의 법칙 혹시 패러다임 시프트(Paradigm Shift)라는 말을 들어보셨나요? 용어가 좀 어려운데, 이 개념을 쉽게 설명하는 예는 한번 쯤 들어보셨을 것입니다. 바로 뜨거운 물 속에 들어가 있는 개구리 이야기입니다. 개구리.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 12. 8. 틀에 박힌 사고에서 벗어나 현상에 의문 품기 재테크를 함에 있어서, 어떤 현상이나 트렌드에 항상 의문을 품는 것은 정말 중요합니다. 그렇게 함으로서 좀 더 사고의 영역을 확장할 수 있고 생각을 유연하게 할 수 있기 때문입니다. 그렇게 되면 눈에 보이지 않았던 기회가 찾아올 수가 있습니다. 이와 관련해 재미있는 우화가 있습니다. 옛날 제정 러시아 때 있었던 일이라고 합니다. 한 초급 장교가 시베리아의 한 초원에 있는 부대로 발령을 받았습니다. 부대에 배치된 다음 날, 중대장이 그에게 내린 명령은 언덕에 있는 울타리를 지키라는 것이었습니다. 중대장이 지키라고 한 언덕에 다다르자 높이 3m 정도의 낡은 벽돌로 만든 울타리 주변에서 병사들이 보초를 서고 있었습니다. 정면에는 철문이 하나 있었고 그 철문은 자물쇠로 굳게 닫혀 있었습니다. 장교: 자네는 무엇.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 12. 5. 황소(Bull)와 곰(Bear)의 교묘한 술수에 휘둘리지 마라 주식투자를 하시는 분들이라면 아마도 다음과 같은 사진을 보신적이 있으실 텐데요. 바로 뉴욕 월스트리트 주식 시장 앞에 서 있는 그 유명한 황소 동상입니다. 이 동상을 만지면 부자가 된다는 풍문이 있어 항상 많은 사람들이 이 동상을 만지기 위해 줄을 서고 있습니다. 한편 다른 나라의 주식시장 건물 앞에는 보통 곰의 동상도 있는데요. 이 황소와 곰은 다음과 같은 의미를 가지고 있습니다. 황소(Bull)는 주가를 떠받치는 힘 또는 ‘사자’ 세력을 상징하고, 곰(Bear)은 주가를 떨어뜨리는 힘 또는 ‘팔자’ 세력을 상징합니다. 이 동상은 황소가 뿔로 떠받는 것과 곰이 앞발로 내려치는 모습에서 유래했다고 전해집니다. 이 두 마리 동물은 힘이 비등비등해서 어떤때는 황소가 이기기도 하고 어떤 때는 곰이 이기기도 합.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 11. 30. 성공하는 투자를 위한 타이밍의 중요성 성공적인 투자를 하기 위해서 가장 중요한 것 중 한 가지는 수익을 낼 수 있는 좋은 종목을 선택하는 것입니다. 장래에 확실한 수익을 낼 수 있을 종목을 선택하는 것은 모든 투자자들의 로망이라고 할 수 있겠습니다. 예를 들어 주식시장에서 종합주가지수가 2000에서 3000천으로 올라 갔다고 가정해봅시다. 이 말은 주가가 평균적으로 50% 오른 셈입니다. 이렇게 지수가 50% 올라갔다고 해서 모든 종목이 50%가 올라간 것이 아닙니다. 어떤 종목은 100% 이상 올라갔을 수도 있고 어떤 종목은 60%, 어떤 종목은 30% 올라가는 등 다양한 상승률을 보입니다. 물론, 이렇게 종합지수가 올라갈 때조차 오히려 마이너스 수익률을 보여주는 종목도 나올 수 있습니다. 이번에는 반대로 종합 지수가 2000에서 1600.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 11. 27. 성공적인 투자를 위한 믿음의 힘 / 결국 자신만의 이론 정립이 필요하다 여러분은 성공적인 투자를 하려면 어떤 요소가 중요하다고 생각하세요? 많이 아는 것도 중요할테고, 아는 것을 내것으로 만드는 이해력도 중요할 것 같습니다. 투자를 했다면 수익이라는 결실을 맺기까지 인내하는 것도 중요할 것입니다. 성공적인 투자를 위해서는 여러 가지 요소가 필요하지만 그 중에서도 ‘믿음’ 이라는 것이 매우 중요한 것 같습니다. ‘믿음’ 이란 단어의 사전적 의미는 ‘어떤 사실이나 사람을 믿는 마음’ 이라고 합니다. 믿음을 투자의 영역과 연결지어 생각해보면, 내가 뭔가 투자의 단서를 잡았고 그 단서가 후일 나에게 수익을 안겨줄 것이라는 믿음이 있을 때 투자를 실행에 옮길 수 있을 것입니다. 을 쓴 아기곰님은 성공적인 투자를 위해서는 ‘믿음’ 이 매우 중요하다고 강조합니다. 투자자라면 투자와 관련.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 11. 20. 부자가 되기 위한 세 가지 조건(부자가 되려면 부자를 닮아라) 누구나 부자가 되고 싶어합니다. 부자란 경제적 자유를 기본적으로 이룬 사람들이라고 할 수 있습니다. 경제적 자유란 무엇일까요? 그것은 내 삶을 내 의지대로 살아갈 수 있는 자유를 말할 것입니다. 이를테면 내가 하고 싶은 일을 남의 눈치 보지 않고 할 수 있고, 만나고 싶은 사람을 시간의 제약없이 언제든지 만날 수 있으며, 사랑하는 가족에게 온전히 시간을 내어줄 수 있는 그런 자유 말입니다. 저녁에 잠을 잘 때에도 경제적인 걱정으로 잠을 설치지 않고 두 발 뻗고 푹 잘 수 있다면 그것도 좋을 것입니다. 그래서 누구나 경제적 자유를 이룬 부자가 되고 싶어합니다. 그렇다면 부자가 되려면 어떻게 해야 할까요? 이라는 책에서는 부자가 되려면 부자를 닮아야 한다고 조언합니다. 그러면서 책의 저자인 아기곰님은 부자들.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 11. 13. 투자를 해야 하는 이유(인적자본을 금융자산으로 전환하기) 여러분은 왜 투자를 해야 한다고 생각하시나요? 투자를 해야 하는 이유는 다양합니다. 가장 일반적인 이유로는 시간이 흐르면 떨어지는 현금 가치 때문입니다. 과거 10년전의 1만원의 가치는 지금과는 정말 다르지요. 액면상의 현금 가치는 그대로지만 물가는 꾸준히 상승하니까요. 또 다른 이유는 뭐가 있을까요? 개인적인 의견으로는 세상을 바라보는 시야을 넓혀주기도 하고 세상이 변해가는 트렌드에 적응할 수 있습니다. 한가지 더 투자를 해야 하는 흥미로운 이유가 있습니다. 닉 매기울 리가 쓴 에서는 투자를 해야 하는 중요한 이유를 알려줍니다. 그것은 바로 투자를 해야 하는 이유가 ‘인적자본을 금융자산으로 전환’ 하기 위해서입니다. 인적자본이란 여러분이 지닌 능력, 지식, 시간 등을 재정적 차원에서 바라보는 가치입니다.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 11. 7. 은퇴 후 걱정없는 노후를 살기 위한 윌리엄 벵겐의 <4%의 법칙> 여러분은 혹시 언제 은퇴하실 계획이신가요? 직장인들이라면 당장 내일이라도 사표를 내고 은퇴를 하고 싶을지도 모르겠네요. 하지만 은퇴란 노후를 보낼 충분한 여유자금이 없다면 쉽게 생각할 수 없는 문제입니다. 도대체 얼마의 자금이 있어야 은퇴를 당당하게 할 수 있는 것일까요? 궁금해지는데요. 오늘은 이와 관련해 재무관리사 '윌리엄 벵겐' 이 주장한 에 대해 알아보고자 합니다. '윌리엄 벵겐' 이 주장한 4%의 법칙이란 쉽게 말해서 은퇴 후 가지고 있는 자산, 이를테면 주식과 채권을 반절씩 구성한 포트폴리오에서 매년 4%씩 인출해도 최소 30년은 고갈되지 않는다는 것이에요. 인플레이션율을 따라잡기 위해 매년 3%씩 인출액이 늘어나더라도 이 사실은 변함이 없다고 합니다. 그러니까 이것을 역산해보면 내가 은퇴후 .. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 11. 3. 죄책감을 느끼지 않고 지출에 관한 결정을 내릴 때 유용한 2가지 방법 오늘은 모처럼 주식시장에 관한 이야기는 잠시 접어두고, 머리도 좀 식힐 겸 합리적인 소비와 지출을 하기 위한 꿀팁에 대해 소개하려고 합니다. 여러분은 소액이 아닌 고액의 지출을 할 때 어떤 생각이 드시나요? 일단 큰 비용이 주머니에서 나간다는 것 자체가 일종의 죄책감과 비슷한 감정을 들게 만들지 않나요? 대개 재테크 관련 서적이나 커뮤니티에서도 지출 자체를 부정적으로 바라보고 최대한 소비와 지출을 줄일 것을 강조하다 보니 사람들의 마음속에서 지출을 할 때는 내가 뭔가 죄를 짓는게 아닌가? 하는 감정을 들게 하는 것 같습니다. 저도 마찬가지입니다. 소액을 들여 루틴화된 지출을 하는 것, 이를테면 사무실에 출근할 때 커피 한 잔을 사 마시는 것들은 일을 할 때 집중력과 생산성을 높여 주기 때문에 이런 지출에.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 11. 1. 벤저민 그레이엄, 워런 버핏, 피터 린치의 투자 사고체계 핵심 정리 투자의 대가로 널리 알려진 세 분이지요. 벤저민 그레이엄, 워런 버핏, 피터 린치의 투자 사고체계의 핵심을 간단하게 정리하고 요약해보고자 합니다. 지난 많은 시간동안 벤저민 그레이엄과 워런 버핏, 피터 린치의 투자 사고체계를 알아봤는데요. 보다 자세한 내용은 {꿈달의 자산관리 공부} 카테고리의 글을 참고하시면 됩니다. 먼저 벤저민 그레이엄의 투자 사고체계의 핵심내용입니다. 1. 주식의 가치: 주식은 사업에 대한 소유권이다. 가치가 존재한다. 2. 미스터 마켓: 가치는 하나의 값으로 합의되지 않는다. 투자자의 심리 상태에 따라 가격 변동이 심하며, 이는 가치를 기반으로 사고하는 투자자에게는 오히려 좋은 기회가 된다. 3. 안전마진: 개별 투자 건은 언제나 실패할 수 있으므로, 가능한 한 유리한 확률에 베팅.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 10. 26. 피터린치가 사용한 투자기법(GARP와 PEG, 곡괭이와 삽, 경쟁사 투자, 불황 산업의 일등주 투자 등) 월가의 전설적인 펀드매니저 피터린치의 책들에서는 소위 ‘기법’들을 많이 소개합니다. 피터린치가 주식투자를 하면서 사용한 투자기법들을 알려주는 것입니다. 그가 소개하는 기법들은 개인투자자들도 실전에서 바로 써 먹을 수 있도록 상세하게 알려주고 있습니다. 그래서 마치 ‘야 너도 주식투자 할 수 있어~’ 라고 말하는 것 같기도 합니다. 지난 시간에도 포스팅에서 소개했듯이 피터린치는 10루타를 칠 수 있는 기업을 잘 발굴하는 것으로 유명하기 때문에는 사람들은 그의 투자기업들 중에서 ‘GARP’와 ‘PEG’를 주목합니다. ‘GARP’는 ‘Growth at a Reasonable Price’의 약자로서 성장주를 적정가격에 투자한다는 의미이며, ‘PEG’란 ‘PER to Earnings Growth’의 약자로서 PE.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 10. 25. 피터린치가 강조하는 분산투자의 중요성(피터린치의 포트폴리오 스타일, 2분 연습이란?) 월가의 전설적인 펀드매니저였던 피터린치, 그는 저서 에서 분산투자의 중요성을 강조하고 있습니다. 피터린치는 1990년 은퇴할 즈음 약 1,400여개의 종목을 보유하고 있었고 13년간 약 1만 5,200개의 주식을 매수했다고 알려져 있습니다. 이는 린치가 거액의 펀드 자금을 운용하고 있었기 때문에 가능했던 일입니다. 일반적인 개인투자자라면 피터린치처럼 저렇게 엄청난 종목에 분산투자하기는 사실상 불가능하지요. 피터린치 또한 개인투자자들에게는 자신과 같은 엄청난 수의 종목을 보유할 필요는 없다고 말했습니다. 일종의 펀드매니저로서 어쩔 수 없는 선택이었다는 것입니다. 거액의 펀드를 운용하다보면 펀드 자금이 유입될때도 있고 또한 고객으로부터 환매요청을 받아 어쩔 수 없이 보유한 주식을 처분해야 하는 경우도 있을 .. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 10. 20. 피터린치의 '10루타 주식' 투자 전략이란? 피터린치는 ‘10루타 주식’으로 유명합니다. 야구경기에서나 나올법한 3루타도 아닌 10루타라니 이게 무슨 말이야? 하고 질문하실지도 모르겠습니다. 10루타 주식이라는 말의 의미는 포트폴리오의 여러 종목 중에서 10배 오른 주식 하나만 포함되어 있어도 전체 수익률을 엄청나게 끌어올린다는 의미입니다. 저 역시 올해 미국 주식투자 성적표를 보자면 보유하고 있는 10여개의 종목중에서 유일하게 엔비디아 만이 약150% 정도의 수익률을 보여주고 있습니다. 3루타도 아닌 10루타라니, 말만 들어도 10루타라면 엄청난 수익률일 것이라는 것은 상상이 됩니다. 혹시 이렇게 오해하실지도 모르겠습니다. ‘한 종목만 대박을 내라’ 또는 ‘대박을 낼 수 있는 한 종목만 어떻게든 찾아내면 된다’ 이렇게 말입니다. 중요한 점은 주식.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 10. 18. 월가의 영웅 피터린치가 말하는 "바텀업" 투자란? 피터린치가 쓴 책 에는 “바텀업” 투자에 대해 이야기 합니다. 현존하는 투자의 대가인 피터린치는 그의 책 에서 다음과 같이 말했습니다. “장세에 연연하지 마라, 이 한 가지만 이해해도 이 책을 다 읽은 것과 같다.” 사람들은 언제나 타이밍을 찾습니다. 과연 지금이 주식을 사야 할 때인가? 아니면 지금이 주식을 매도해야 할 때인가? 과연 ‘바닥’은 어디일까? ‘바닥’을 잡은 다음에 들어가야 하지 않을까? 만약 주식을 사도 된다면 어떤 ‘업종’이 좋을까? 등등입니다. 대부분의 의사결정에는 크게 2가지 유형이 있다고 합니다. 한 가지는 ‘탑다운’ 이고 다른 한 가지는 ‘바텀업’ 입니다. 우리말로 풀이하자면 첫 번째는 하향식 의사결정이고 후자는 상향식 의사결정입니다. 주식투자를 하는 분들 중에서 장세를 판단하고.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 10. 16. 워런 버핏의 어록, ‘주식을 영구 보유하라’ 의 진정한 의미 워런 버핏의 유명한 어록중에 “우리는 주식을 영원히 보유한다.” 또는 “주식을 10년간 보유할 수 없으면 단 10분도 보유해서는 안 됩니다.” 라는 말을 들어본 적이 있을 것입니다. 버핏은 주식을 장기 보유하는 것으로 알려져 있습니다. 물론, 그렇지 않을때도 있지만 버핏이 구성한 포트폴리오의 대부분 종목들을 장기간 보유하는 것으로 유명합니다. 하지만 위 말을 언뜻 들어보면 어떤 기업의 주식을 매수하면 무조건 장기보유하라는 것으로 오해할 수 있습니다. 버핏이 위와 같이 한 말의 진정한 뜻을 알고보면, 내가 매수한 모든 종목을 무턱대고 오랜기간 장기간 보유하는 것이 결코 올바르지 않다는 것을 알게 됩니다. 우선 버핏이 말한 “우리는 주식을 영원히 보유한다.”라는 말은 1988년 버크셔 해서웨이 주주서한에서 .. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 10. 13. 워런 버핏의 투자원칙, ‘돈을 잃지 마라’ 의 진정의 의미 워런 버핏은 유명한 어록들을 많이 남겼습니다. 사람들이 아마도 자주 들어봤을 가장 유명한 어록은 바로 이것이 아닐까요? “투자의 첫번째 원칙은 돈을 잃지 않는 것이고, 두 번째 원칙은 첫 번째 원칙을 잊지 않는 것이다.” 정말 멋있는 말입니다. 그런데, 이 어록은 오해의 소지가 많습니다. 자칫하면 투자는 확실하고 안전한 투자만 하라는 것으로 이해될 수 있습니다. 그러나 세상에 투자가 어디 안전한 게 있을까요? 세상의 모든 투자는 반드시 리스크가 따라오기 마련입니다. 하물며 주식투자를 하시는 분이시라면 하루에도 수십번 주가가 등락을 보이는데 어떻게 돈을 잃지 말라는 말인가? 하고 의아해 하실지 모르겠습니다. 실제로 워런 버핏 본인 역시 투자 실패 건이 아주 많습니다. 주주서한이나 주주총회에서도 실수에 대한.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 10. 6. 능력범위, 자신의 부족함을 인정할 줄 아는 투자가 중요하다 오마하의 현인 워런 버핏은 투자에 있어서 자신이 모든 것을 다 알 수 없다는 점을 겸손하게 인정합니다. 그는 철저히 자신의 능력 범위안에서 투자를 결정하는데요. 오늘은 워런 버핏에게서 투자에 있어서 자신의 능력 범위를 알고 부족함을 인정할 줄 아는 투자의 중요성에 대해서 배워볼까 합니다. 버핏은 기업의 질적인 요소를 가치평가에 어떻게 반영하는지 알려줍니다. 그는 기업이란 마치 생명체처럼 외부 환경에 대응하면서 끊임없이 변화는 조직이라고 말합니다. 따라서 투자자는 기업의 경영진의 자질 등을 중요하게 고려해야 합니다. 또한 그는 경제적 해자 개념을 강조하면서 어떤 종류의 질적인 요소가 가치평가에 어떻게 반영되는지를 알려줍니다. 무엇보다 기업의 경영진이 효과적으로 현금을 창출해서 주주들에게 돌려주는게 주주 입.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 10. 4. 좋은 기업에 투자하려면, 경제적 해자를 갖춘 기업을 찾아라 가치투자에 대해 공부를 조금이라도 해보셨다면, ‘좋은 기업을 발굴할 때는 를 갖춘 기업을 찾아라’ 하고 배웠을 것입니다. 맞습니다. 현존하는 세계 최고의 가치투자자 워런 버핏은 기업의 를 강조합니다. 버핏이 좋아하는 기업은 ‘안정적인 산업에 속하면서 장기 경쟁 우위를 확보한 기업’ 입니다. 그리고 이런 기업이 태생적으로 성장성까지 갖추었다면 위대한 기업이 된다고 말합니다. 버핏은 이같은 위대한 기업의 예로 ‘시즈 캔디’를 내세웁니다. 현재 시즈 캔디는 버크셔 해서웨이의 자회사입니다. 시즈 캔디는 밸런타인데이에 연인에게 선물하면 첫키스를 할 수 있다는 속설을 가진 기업입니다. 버핏은 1972년에 시즈 캔디가 매물로 나왔다는 이야기를 들었지만 가격이 너무 비싸다며 주저합니다. 그러나 결국 파트너 멍거의 설득.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 9. 28. 워런 버핏의 투자전략, 레버리지와 기업 전체 인수 주식투자를 할 때는 ‘과도한 빚을 내서 투자하지 말라’ 라는 조언을 자주 듣곤 합니다. 내가 감당할 수 없을 정도의 빚은 조급함을 유발해서 합리적인 판단을 하기 어렵게 만들기 때문인데요. 그런데 이런 조언도 상황에 따라 적용할 수 있는 범위가 좀 다른 것 같습니다. 사실, 지나간 과거를 돌이켜 보면 누구나 합리적인 결론을 도출할 수 있습니다. ‘그때 그렇게 했으면 더 큰 수익을 올렸을텐데...’ ‘그때 주식을 대량으로 매수했어야 했는데...’ ‘그때 대출을 좀 크게 받아서 주식을 샀어야 했는데...’ 또는 위와 반대로 그때 주식을 팔았어야 했는데... 하는 생각도 당연히 할 것이구요. 누구나 과거를 돌아보면 합리적으로 어떻게 행동했어야 하는지 결론을 내릴 수 있습니다. 하지만 미래는 누구도 알 수 없고 .. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 9. 26. 워런 버핏의 천재성과 가문의 내력, 펀드 매니저 생활 오늘은 지난 시간에 이어 워런 버핏의 천재성과 그의 가문, 그리고 펀드 매니저 생활을 하던 시기에 대한 이야기를 해볼까 합니다. 지난 시간에 다뤘던 워런 버핏의 유년기와 그의 투자 업적은 아래 포스팅을 참고하시기 바랍니다. 워런 버핏은 현존하는 투자자 중에 가장 성공한 투자자로 꼽힙니다. 그 이유는 버핏이 사업으로 막대한 부를 일궜다기보다는 거의 대부분이 투자로 지금의 부를 일궜기 때문입니다. 혹자는 버핏이 원래 금수저였으니까 다른 사람보다 출발선이 앞서 있었기 때문 아니야? 라고 생각할지 모릅니다. 사실 집안이 워낙 뼈대 굵은 가문이라서 물론, 물질적으로 도움을 받지 않은 것은 아니지만, 그보다는 투자로 자수성가하여 지금의 부를 일궜습니다. 👉 관련 포스팅: 2023.09.22 - [꿈달의 자산관리 공.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 9. 25. 이전 1 2 3 4 5 ··· 7 다음 💲 추천 글 반응형