금리16

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  주요 경제지표와 금리의 상관관계(CPI, GDP, Core CPI, 실업률) 재테크를 위한 투자에 있어서 가장 중요한 변수 중 한 가지는 바로 금리다. 금리는 각국의 중앙은행들이 결정하게 되는데, 중앙은행들은 여러 경제지표를 검토한 후 상황에 적절한 금리를 결정하게 된다. 주요 경제지표의 개념을 익히면 경제의 흐름을 읽을 수 있다. /참고자료: 리얼바이      1. 소비자물가지수(CPI) 소비자물가지수(Consumer Price Index)는 가계가 일상적으로 구입하는 상품·서비스(장바구니 물품) 가격이 어떻게 변하는지를 보여주는 대표 물가지표다. 인플레이션 추세를 파악할 때 가장 많이 인용된다. 통계청 등에서 정해둔 ‘대표 상품·서비스’ 가격을 정기적으로 조사해, 기준연도(100) 대비 얼마나 올랐는지(또는 내렸는지)를 산출한다.       👉 금리와의 관계물가가 급등하면 .. 돈이 되는 경제 이야기 2025. 1. 15.

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  2025년, 미국 기준금리의 방향은 어떻게 될까? 지난 12월 18일(현지 시각), 미국의 중앙은행인 연방준비제도(연준)가 기준금리를 0.25%P 내렸다. 이로써 미국의 기준금리는 4.25~4.50%로 조정됐다. 지난 9월 빅컷(기준금리 0.5%P 인하)을 단행한 뒤 11월에 이어 이번까지 세 차례 연속 금리를 내리면서 미국 기준금리는 1%P가량 낮아졌다.      다만, 지난 11월처럼 모든 연준 위원이 금리 인하에 동의한 건 아니다. 베스 해맥 클리블랜드 연방준비은행 총재가 금리 인하 속도 조절 필요성을 강조하며 금리 동결에 표를 던졌다. 실제로 11월 들어 소비자물가지수(CPI)나 생산자물가지수(PPI) 상승률이 반등하면서, 잠잠하던 인플레이션이 다시 고개를 들 수 있다는 우려가 커지는 상황이다.   제롬 파월 연준 의장 역시 이번 금리 인하에 대.. 돈이 되는 경제 이야기 2025. 1. 6.

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  미국 연준 금리 빨리 안내린다. 연준이 금리 인하 속도 조절하는 이유 미국 연방준비제도(연준)가 기준금리 인하를 완만한 속도로 진행할 전망이다. 지난 21일(현지 시각) 닐 카시카리 미니애폴리스 연방준비은행(연은) 총재는 앞으로 빅컷(기준금리 0.5%P 인하)보다는 작은 폭의 금리 인하가 있을 것이라고 예측했다. 금리를 천천히 내리면서 시장 반응을 살펴 적정한 수준을 찾겠다는 것이다.     연준이 이처럼 금리 인하 숨 고르기를 하는 이유는 고용시장 지표가 시장 전망치보다 좋았기 때문이다. 미국의 지난달 비농업 부문 신규 취업자 수는 24만 명대로 시장 전망치인 15만 명을 뛰어넘었다. 실업률도 4.1%로 시장에서 예측한 4.2%를 밑돌았다. 이처럼 연준은 고용 시장 상황이 악화되고 있다는 뚜렷한 데이터가 없다면 금리 인하를 서두르지 않아도 된다는 입장이다.   미국 경제.. 돈이 되는 경제 이야기 2024. 10. 23.

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  미국은 정말 9월에 기준금리를 내릴까? # 파월 연준 의장이 9월 금리 인하 가능성을 내비쳤다.# 시장은 9월 금리 인하를 기정사실로 받아들이고 있다.     지난 7월 미국 연방준비제도(Fed, 연준)가 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 5.25~5.50%으로 동결했다. 당시 제롬 파월 연준 의장은 이어진 기자회견에서 금리 인하 논의를 다가올 9월 회의에선 시작할 수 있다고 밝혔다.  인플레이션에 대한 연준의 표현 방식도 바뀌었다. 연준은 7월 FOMC 성명을 통해 인플레이션에 대해 “다소 상승했다/somewhat elevated”라고 표현했는데, 이는 이전 표현인 “상승했다/elevated”에 비해 완화된 것이다.  또한 “인플레이션 위험에 매우 주의를 기울이고 있다”라는 기존의 문구를 삭제하고 “양대 책무/dual mandate.. 돈이 되는 경제 이야기 2024. 8. 21.

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  미 연준의 멀어지는 금리 인하, 금리는 과연 언제 내리게 될까? 최근 미국 연준의 금리 정책 동향에 대해 알아보자. 금리는 투자에서 굉장히 중요한 요소이기 때문에, 금리의 인하와 인상 여부에 따라서 자산 시장의 방향성이 결정된다. 연초 예상대로라면 6월중 미국의 금리 인하가 있지 않겠느냐 했는데, 이러한 기대가 점점 멀어지고 있다. 주된 이유는 잡히지 않는 물가와 중동의 지정학적 갈등 때문이다. 최근 발표된 미국의 경제 지표가 여전히 물가가 높다는 걸 보여주고 있다. 그래서 비둘기파의 거장으로 불리던 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재마저 금리를 내리기 전에 확실한 때를 기다리는 것이 타당하다고 발언했다. 연준의 실질적 2인자이자, 올해 금리 인하를 예상해 왔던 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재 마저도 “금리 인하의 시급성을 느끼지 않는다”라고 언급했다. 얼마전까지만 해도 비.. 돈이 되는 경제 이야기 2024. 4. 23.

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  미국 고용시장의 호황, 연준은 당황스럽다. 더 금리를 올려야 하는것일까? 미국 연방준비제도(연준)는 고용시장의 둔화를 기대했다. 하지만 최근 발표된 미국 고용 지표는 그 반대... 연준은 고용 지표, 특히 비농업 부문 고용 지표를 보고 긴축 정도를 결정하는데, 예상보다 너무 좋게 나온 고용 지표에 긴축 중단을 기대하는 분위기가 꺾였다. 미국 고용시장의 고용지표는 연방준비제도(연준)의 금리 결정에 영향을 미치는데, 고용시장이 너무 뜨거우면 임금 상승 압력이 커져 물가를 밀어 올리게 된다. 따라서 연준은 금리 인상을 통해 고용시장의 둔화를 유도하고, 물가를 잡고자 했다. 고용지표에서 특히 중요한 것은 비농업 고용 지표다. 농업 종사자, 가사 노동자, 비영리 단체 직원 등 일부 직업군을 제외한 미국의 일자리 수를 보여주는데, 전체 일자리의 약 80%를 차지하기 때문이다. 연준은 그.. 돈이 되는 경제 이야기 2023. 2. 28.

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  미 연준 FOMC 2월 베이비스텝 확정, 금융시장 안도의 랠리 이어질까? 미국 연방준비제도(연준)가 기준금리를 4~4.25%에서 4.5~4.75%로 0.25%P 인상했습니다. 금융시장의 불확실성이 줄어들고, 우리나라도 금리 인상 부담을 덜었습니다. 인플레이션이 완화하고 있다는 신호기도 합니다. 이번 연방공개시장위원회(FOMC) 정례 회의 전 시장이 예측한 베이비스텝(기준금리 0.25%P 인상) 확률은 거의 100%였습니다. 최근 미국의 물가 상승률과 경제 상승률이 둔화했기 때문인입니다. 예상에 부합한 결과에 금융 시장은 긍정적으로 반응했습니다. 나스닥 지수가 2% 급등하기도 했고요. 우리나라의 한국은행도 금리 인상 부담을 덜게 됐습니다. 외국인 자금의 유출을 막으려면 한국은행도 미국의 금리 인상 속도에 맞춰 금리를 올려야 하는데, 현재 우리나라는 가계부채가 커 금리를 계속 올.. 돈이 되는 경제 이야기 2023. 2. 17.

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  킹달러 시대의 끝, 연준은 올 하반기 금리를 인하할까? 연준은 올 하반기 과연 금리를 인하할까? 20여 년 만에 최고치를 기록하며 위세를 떨치던 ‘킹달러’ 시대가 저물고 있다. 달러값은 이미 지난해 9월 정점을 찍은 뒤 내리막길을 걷고 있다. 18일(현지시간) 블룸버그와 파이낸셜타임스(FT) 등 외신에 따르면 이날 주요 6개국 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러인덱스는 전 거래일보다 0.02% 떨어진 102.36를 기록했다. 이는 지난해 6월 8일(102.54) 이후 약 7개월 만의 최저치다. 같은 날 장기 시장금리 벤치마크로 통하는 미국 10년물 국채금리도 전 거래일보다 0.16%포인트 하락한 3.37%를 기록했다. 지난해 가장 높았던 10월 24일 4.25%에 비하면 약 3개월 만에 급격히 내려앉은 수치다. 현재 미국 기준금리인 4.25~4.5%보다도 .. 돈이 되는 경제 이야기 2023. 1. 24.

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  2023년 전미경제학회 개최, 저금리 시대의 종말? 저금리 시대는 다시 올 것인가? 지난주 미국 라스베이거스에서 세계 최대 가전 쇼인 ‘2023년 CES’ 가 성황리에 행사를 마쳤습니다. 우리나라의 많은 기업들이 CES에 참가해 신기술과 신제품을 선보였습니다. 미국에 이어 가장 많은 기업이 참가한 나라가 바로 우리나라에요. CES가 끝나자마자 사람들의 눈길을 끄는 또 다른 행사가 열렸습니다. 바로 ‘전미경제학회’ 인데요. 이 학회는 1885년에 설립된 미국을 대표하는 경제학회입니다. 경제분야에서 영향력도 크고 특히 이 학회에서 수여하는 존 베이츠 클라크 메달은 예비 노벨경제학상이라고 불릴 정도라고 해요. 주목할 점으로는 이번 학회에서는 글로벌 경제가 당분간 팬데믹 이전 상황으로 복귀하기 어렵다는 진단이 나왔습니다. 미국을 비롯한 글로벌 경기 침체는 코로나19로 인한 일시적 현상이 아니라.. 돈이 되는 경제 이야기 2023. 1. 11.

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  최근 1300원대로 급락한 환율, 그 이유와 전망은? 최근들어 환율이 1300원대로 급락했다. (오늘 14일 기준 원달러 환율은 1319원이다.) 높은줄 모르고 치솟기만 하던 환율이 갑자기 급락하자, 그 배경과 앞으로의 전망에 관심이 모이고 있다. 환율이 최근들어 급락한 이유는 바로 미국의 금리인상 속도가 둔화할 거란 기대감 때문이다. 환율 하락에 한국은행의 기준금리 인상 속도 역시 늦춰질 거란 기대가 높아지고 있는데, 앞으로 어떻게 될 지는 불투명한 상황이다. 1. 최근들어 환율이 왜 급락한거지? 원화 대비 달러의 환율은 어느새 1,300원대로 진입했다. 지난 7일부터 사흘간 54.4원 가까이 떨어졌는데, 세계 주요국 통화 대비 달러의 가치의 추이를 보여주는 달러인덱스도 급락했다. 환율은 요며칠간 매우 빠른 속도로 떨어졌다. 종가 기준으로 7일 18.0원.. 돈이 되는 경제 이야기 2022. 11. 14.

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  미 연준 네번째 자이언트 스텝(0.75%) 결정, 2008년도 금리 수준과 같아짐 11월 2일 미국 연방준비제도(연준)가 6, 7, 9월에 이어, 4회 연속으로 기준금리를 0.75% 인상함. 지난달 발표된 9월 물가지표가 예상치를 웃도는 등 인플레이션이 진정되지 않았기 때문. 연준은 인상 폭 감소 가능성을 내비쳤지만, 동시에 최종금리 수준은 5%를 넘길 수 있다고 밝힘. 😱 이로써 미국과 한국의 금리 격차는 1%P로 확대. 우리나라의 환율 방어 부담은 더욱 커졌음. 높은 환율은 인플레이션을 유발하고 기업의 비용 부담을 높이므로, 한국은행(한은)도 다시 한번 금리를 인상할 전망. 우리나라와 미국의 기준금리차가 더욱 벌어지면서, 우리나라의 환율 방어 부담도 더욱 커졌음. 때문에 더 높은 금리를 좇아 외국인 자금이 유출되고, 이로인해 원화 가치가 하락할 가능성이 커졌기 때문. 원화 약세는 .. 꿈달의 미국 주식 장기 투자 2022. 11. 4.

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  이자를 결정하는 금리의 세 가지 특징(속성) 지난 시간 포스팅에서는 이자의 오래된 역사에 대해 다뤘습니다. 기원전 3천년 전인 메소포타미아 문명에서는 이자에 대한 개념이 존재했다고 하지요. 이자는 인류가 가치를 교환하기 시작하면서부터 자연스럽게 자리잡은 개념입니다. 👉 지난글 2022.10.06 - [돈이 되는 경제 이야기] - 이자의 역사는 얼마나 오래 되었을까? 이자의 역사는 얼마나 오래 되었을까? 돈의 가치를 우리는 ‘금리’라고 말합니다. 이러한 금리는 곧 이자와 밀접한 관련을 맺고 있는데요. 얼마전에 읽었던 매일경제의 미라클 레터에서 아주 흥미로운 주제를 다루었습니다. 바로 dreamingsnail.tistory.com 이러한 이자에 대해서 이자의 크기를 결정하는 ‘금리’라는 개념이 자연스럽게 따라나오게 되는데요. 이번 시간에는 금리의 세 .. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2022. 10. 7.

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  금리가 오른다. 은행들의 치열한 고금리 정기예금 유치 경쟁 달이 차오른다~ 가자~ 아니죠~~ 금리가 차오른다~ 🚀 2년전 코로나 팬데믹이 발생했습니다. 코로나 사태는 당시 저금리 기조에 한층 더 불을 당겨 전세계는 제로금리 시대에 돌입했었는데요. 이제는 코로나가 진정되고 있고, 러시아와 우크라 전쟁으로 물가가 급격히 치솟자 중앙은행들은 모두 물가를 잡고자 기준금리를 공격적으로 올리기 시작했습니다. 💲 불과 2년여만에 투자환경이 급격하게 변화한 것.😵 물론, 길게 보면 저금리 기조가 결국 이어질 것으로 예상하지만, 불과 1년전만 해도 제로금리 영역이었는데, 현재는 기준금리가 1.75%입니다. 여기에 시중금리까지 더하면 금리는 3%대에 육박하는데요. 이렇게 금리가 급격히 오르기 시작하자 투자여건이 크게 변화하고 있습니다. 우선 자산시장의 거품이 빠르게 빠지기 시작하.. 돈이 되는 경제 이야기 2022. 7. 11.

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  2022년 우리나라와 미국의 금리 인상 전망 2022년 우리나라와 미국의 금리 인상 전망 투자와 관련해 중요한 변수들이 많습니다. 여러 가지 변수 중에서 큰 영향력을 가진 것은 바로 ‘금리’라고 할 수 있습니다. 금리는 돈의 가치를 뜻하는데, 각국의 정부는 자국의 경제를 정상적으로 관리하기 위해서 금리를 활용해 재정정책을 폅니다. 우리나라는 지난해부터 미국의 금리 인상에 대비하기 위해 선제적으로 금리를 올렸습니다. 미국의 연준은 금년도 금리 인상을 줄곧 예고해 왔고, 빠르면 3월 늦어도 6월에는 금리를 올릴 것으로 예상됩니다. ‘금리’에 대한 개념만 잘 잡고 있어도 경제 전반에 일어난 현상을 이해하고 앞 날을 예측하는데 큰 도움이 됩니다. 금리에 대한 보다 자세한 내용은 제가 예전에 올린 다음의 글을 참고하시기 바랍니다. ☞ 관련글 2020.03... 돈이 되는 경제 이야기 2022. 1. 4.

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  금리는 어떻게 결정되는 것일까? 금리 결정에 영향을 주는 변수 금리는 어떻게 결정되는 것일까? - 금리 결정에 영향을 주는 변수 - 얼마전 한국은행 이주열 총리가 금리를 동결하겠다가 발표했지요. 현재 한국은행이 정하는 기준금리는 0.5% 인데요. 이 기준금리는 한 국가의 경제활동에 있어서 매우 중요한 역할을 하게 됩니다. 보통 은행들의 시중금리는 한국은행이 고시하는 기준금리에 각 은행에서 자체 기준에 의해 정하는 은행금리를 합해서 결정하게 되는데요. 한국은행 기준금리가 0.5% 라고 하지만 막상 은행에서 대출을 실행하면, 신용도가 좋다는 가정하에 보통 2.5~3.5 정도 수준이 되지요. 이렇게 시중금리는 한국은행의 기준금리에 각 은행들의 은행금리가 더해져 결정됩니다. 이 금리는 다른 말로 돈의 가격이라고 부릅니다. 돈에도 가격이 있다니... 이게 대체 무슨말이냐구요.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2021. 7. 22.

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  기준금리의 개념과 기준금리가 투자에 미치는 영향(한국은행이 기준금리를 운용하는 원리) 기준금리의 개념과 기준금리가 투자에 미치는 영향 - 한국은행이 기준금리를 운용하는 원리 - 여러분, 지난 시간에는 채권과 금리의 관계에 대해 알아보았는데요. 채권과 금리의 관계가 약간 어렵지만 투자와 관련해서 중요한 개념이라 다뤄보았습니다. 이렇게 채권, 금리 등에 대해 배워두시면 경제기사를 보실 때나 전반전인 증시 상황을 바라보실 때 도움이 되시리라 생각이 됩니다. 오늘은 지난 시간에 이어 에 대해 좀 더 파고들어가 보려고 합니다. 우리가 은행에서 대출을 받고자 할 때 가장 중요한 게 무엇이지요? 네, 바로 금리입니다. 금리가 몇 % 냐에 따라서 대출금에 대한 이자금액이 결정되기 때문에 조금이라도 금리를 낮게 책정받으려고 하지요. 그만큼 금리가 중요한 개념입니다. 대출=금리 라고 생각해도 무방합니다. .. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2021. 4. 6.