워런 버핏16

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  연평균 20% 수익률의 전설, 워런 버핏의 아름다운 퇴장 워런 버핏이 버크셔 해서웨이 CEO 자리에서 물러난다. 그는 연평균 20%의 수익률을 기록하며 ‘투자의 신화’라고 불려 왔다. 그레그 에이블 부회장이 버핏의 뒤를 이어 버크셔의 CEO가 될 예정이다. 워런 버핏 버크셔 해서웨이(이하 버크셔) 회장 겸 최고경영자(CEO)가 60년간 이끌어온 버크셔를 올해 말 은퇴한다고 발표했다. 버핏은 지난 3일(현지 시각) 열린 제60회 버크셔 주주총회에서 깜짝 은퇴 계획을 밝히며 주주들에게 큰 놀라움을 안겼다. 이사회 결정에 따라 내년 1월 1일부터는 그레그 에이블 버크셔 비(非)보험 부문 부회장이 버크셔의 CEO로 공식 취임하며, 버핏은 회장직은 유지한 채 경영 일선에서는 물러난다. 워런 버핏은 세계에서 가장 유명한 투자자로, 가치 있는 주식을 장기 보유.. 돈이 되는 경제 이야기 2025. 5. 7.

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  2024년 버크셔 해서웨이 주주총회 요약, 워런 버핏의 올해 투자계획은? 2024년, 버크셔 해서웨이 주총 성료~ 지난 4일 워런 버핏이 이끄는 투자회사 버크셔 해서웨이가 주주총회를 열었다.올해 워런 버핏은 어떤 투자계획을 가지고 있을까? 결론부터 말하자면 버크셔는 애플 주식을 계속 매각하는 한편, 금년에는 신중한 투자 기조를 유지할 것으로 보인다. 또한 워런 버핏 회장의 후계자는 그렉 아벨로 사실상 확정됐다.  버크셔 해서웨이는 올해 1분기 매출액 898억 6,900만 달러, 영업이익 51억 9,600만 달러를 기록했다고 밝혔다. 전년 대비 매출액은 5%, 영업이익은 약 80% 증가했다. 특히 주요 투자 부문인 보험업 관련 수익은 25억 9,800만 달러로 1년 만에 185% 증가했다.   역대 최고치를 기록한 현금성 자산~! 버크셔 해서웨이의 현금성 자산은 작년 말 약 1.. 꿈달의 미국 주식 장기 투자 2024. 5. 7.

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  당신도 주식 투자의 고수가 될 수 있다. (찰리 멍거가 알려주는 5가지 체크리스트) 가난한 찰리의 연감 찰리 멍거는 주식 투자 결정을 할 때 어떤 체크리스트를 활용할까? 에는 멍거가 사용하는 투자 원칙 체크리스트가 소개되어 있다. 그는 지적 겸손, 분석적 엄격함, 인내, 결단력, 변화, 독립성, 준비 등을 강조한다. 이 중에서 가장 중요한 다섯 가지는 무엇일까? 단, 주의할 점은 그의 체크리스트가 하나하나 모여 모자이크를 구성하는 타일 역할을 한다는 사실이다. 즉, 체크리스트가 모여서 만들어진 전체 모자이크를 봐야지, 타일 몇 개만 봐서는 성공할 수 없다. 1. 지적 겸손 지적 겸손을 실천하기 위해서는 자신의 ‘능력범위’를 파악하고 그 안에 머물러야 한다. 2018년 2월 데일리 저널 주주총회에 참석한 멍거에게 질문자 중 한 명이 애플, 페이스북, 구글, 아마 존, 알리바바 주가가 과대.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2024. 3. 16.

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  집중 투자, 가장 좋은 5개 종목에 집중하라 (feat. 찰리 멍거, 포커스 투자/focus investing) 포커스 투자/focus investing 찰리 멍거는 버크셔 해서웨이의 투자 스타일을 ‘포커스 투자/focus investing’ 방식으로 정의했습니다. 펀드처럼 수백 개 종목에 분산 투자하는 것이 아니라 약 10개 종목에만 집중 투자한다는 것입니다. 멍거는 ‘좋은 투자 기회를 찾기 힘들기 때문에 소수의 투자 기회에 집중해서 투자해야 한다’고 강조했습니다. 하지만 대다수 기관투자가는 정반대로 행동합니다. 멍거의 표현을 빌리자면 월가의 ‘큰손’은 명문대 MBA 졸업생을 많이 채용하면 S&P500지수의 모든 종목을 분석해서 시장을 이길 수 있다고 생각합니다. 하지만 이는 절대로 불가능한 일입니다. 멍거는 광범위한 분산 투자로는 절대 높은 수익률을 올릴 수 없다고 강조합니다. #참고자료: 찰리 멍거 바이블 2.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2024. 3. 8.

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  성공 주식 투자의 정석은 ‘기질’과 끊임없는 ‘학습’ 주식 투자의 대가 중 한 명인 찰리 멍거는 성공 투자의 핵심 요소로 올바른 ‘기질 (temperament)’과 끊임없는 ‘학습’을 강조합니다. 대부분의 사람들은 주식 투자를 할 때 조바심을 내고 걱정을 많이 하지만 투자에서 성공하기 위해서는 끈기 있게 기다려야 하고 때가 오면 공격적이어야 한다고 멍거는 강조합니다. 멍거는 힘든 교훈일수록 자신이 직접 겪어서 배우는 것보다 대리 경험을 통해서 배우는 편이 낫다고 말합니다. 쉽게 말해서 실전으로 통해서 손실을 겪는 것보다는 대리 경험으 통해 손실 없이 교훈을 배울 수 있다면 그편이 훨씬 낫다는 것이지요. 멍거는 영구적인 자본 손실을 첫 번째 핵심 리스크로 꼽습니다. 버핏의 유명한 어록인 2가지 투자 원칙... 첫째, 원금을 잃지 말라. 둘째, 첫째 원칙을 절.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2024. 2. 7.

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  찰리 멍거처럼 성공하는 방법 지난 시간에는 찰리 멍거의 유명한 연설중에서 ‘불행을 보장하는 방법’에 대해서 알아보았습니다. 그러니까 위 연설의 내용은 역설적인 표현인데, 불행을 보장하는 세 가지 방법을 소개했고 불행해지지 않으려면 그 세 가지를 피하면 된다라는 것입니다. 👉 관련글 : 2024.01.22 - 다른 사람보다 빨리 부자 되는 법 / 찰리 멍거의 연설중에서... 다른 사람보다 빨리 부자 되는 법 / 찰리 멍거의 연설중에서... 워런 버핏에게는 영혼과 같은 비즈니스 파트너였던 찰리 멍거는 재산이 3조원에 달하며, 지난해 타계할 때 그의 나이 99세 였습니다. 그야말로 부와 건강, 장수하는 복을 누린 분입니다. 멍거는 dreamingsnail.tistory.com 오늘은 지난 시간 마지막에 말씀드린 것처럼 어떻게 하면 찰리 .. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2024. 1. 23.

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  다른 사람보다 빨리 부자 되는 법 / 찰리 멍거의 연설중에서... 워런 버핏에게는 영혼과 같은 비즈니스 파트너였던 찰리 멍거는 재산이 3조원에 달하며, 지난해 타계할 때 그의 나이 99세 였습니다. 그야말로 부와 건강, 장수하는 복을 누린 분입니다. 멍거는 평소 자신이 살아오며 깨달았던 삶의 지혜를 아낌없이 나눠주던, 말 그대로 현자와도 같았습니다. 그는 다양한 사업을 통해 부를 일궈왔으나 그 중에서도 주식 투자로 큰 성공을 거두었는데요. 하지만 그는 주식을 구매하는 것으로 부유해지는 것이 인생에서 성공의 전부라고 생각한다면 그것은 실패한 인생이라고 말했습니다. 다시 말하자면 인생을 살아가는데 있어서 재산을 모으는 데 능한 것보다 더 중요한 것이 있다는 말입니다. 멍거의 유명한 연설 중 1986년 6월 13일 하버드 웨스트레이크스쿨(중·고등학교)졸업식에서의 연설에 주목.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2024. 1. 22.

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  찰리 멍거의 성공 주식투자 4단계 프로세스 드디어 2024년 새해가 밝았습니다. 어제는 주식시장이 개장된 첫 날이었는데요. 국내 증시는 비교적 산뜻한 출발을 하며 시작했습니다. 하지만 오늘은 어제의 분위기와 다르게 조정을 받고 있네요. 주가는 항상 오르락 내리락 반복을 하기 마련이지요. 주가 변동에 너무 연연하지 마시고 올 한해도 슬기롭게 대처하시면서 성투하시기를 바랍니다. 오늘은 주식투자의 대가인 찰리 멍거에게 투자의 지혜를 배우는 시간입니다. 제가 최근 찰리 멍거의 투자 이야기를 많이 올리고 있는데, 지난 포스팅이 궁금하시면 제 블로그의 카테고리를 참고하시기 바랍니다. 다양하고 유익한 정보가 가득합니다. 💡 이번 시간에는 찰리 멍거의 성공적인 주식투자를 위한 4단계 프로세스에 대해 알아보려고 하는데요. 찰리 멍거는 주식투자를 할 때 이렇게 4.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2024. 1. 3.

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  워런 버핏 영혼의 파트너, 찰리 멍거의 유년시절은 어땠을까? 얼마전 안타까운 소식이 미국으로부터 들려왔었지요. 바로 워런 버핏의 영혼의 파트너이자 버크셔 해서웨이의 부회장인 찰리 멍거(1924.1.1. ~ 2023.11.28.)께서 99세의 나이로 별세하였다는 소식이었습니다. 찰리 멍거는 성공한 투자자이기도 하지만 또 한편으론 연륜에서 오는 인생의 지혜를 대중들에게 알려주는 친절한 이웃과도 같은 존재였습니다. 그랬기에 멍거의 타계 소식은 더 아쉬움이 크게 다가왔습니다. 오늘은 찰리 멍거의 어린 시절과 워런 버핏을 만나계 되었던 계기에 대해서 한번 알아보는 시간을 가져보겠습니다. 워런 버핏은 ‘오마하의 현인’이라 불릴 정도로 전 세계 투자자의 우상입니다. 많은 투자자들이 그에게 주식투자로 성공하는 법을 알고 싶어 하지요. 하지만 정작, 워런 버핏은 자신의 생각과 판.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 12. 19.

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  벤저민 그레이엄, 워런 버핏, 피터 린치의 투자 사고체계 핵심 정리 투자의 대가로 널리 알려진 세 분이지요. 벤저민 그레이엄, 워런 버핏, 피터 린치의 투자 사고체계의 핵심을 간단하게 정리하고 요약해보고자 합니다. 지난 많은 시간동안 벤저민 그레이엄과 워런 버핏, 피터 린치의 투자 사고체계를 알아봤는데요. 보다 자세한 내용은 {꿈달의 자산관리 공부} 카테고리의 글을 참고하시면 됩니다. 먼저 벤저민 그레이엄의 투자 사고체계의 핵심내용입니다. 1. 주식의 가치: 주식은 사업에 대한 소유권이다. 가치가 존재한다. 2. 미스터 마켓: 가치는 하나의 값으로 합의되지 않는다. 투자자의 심리 상태에 따라 가격 변동이 심하며, 이는 가치를 기반으로 사고하는 투자자에게는 오히려 좋은 기회가 된다. 3. 안전마진: 개별 투자 건은 언제나 실패할 수 있으므로, 가능한 한 유리한 확률에 베팅.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 10. 26.

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  능력범위, 자신의 부족함을 인정할 줄 아는 투자가 중요하다 오마하의 현인 워런 버핏은 투자에 있어서 자신이 모든 것을 다 알 수 없다는 점을 겸손하게 인정합니다. 그는 철저히 자신의 능력 범위안에서 투자를 결정하는데요. 오늘은 워런 버핏에게서 투자에 있어서 자신의 능력 범위를 알고 부족함을 인정할 줄 아는 투자의 중요성에 대해서 배워볼까 합니다. 버핏은 기업의 질적인 요소를 가치평가에 어떻게 반영하는지 알려줍니다. 그는 기업이란 마치 생명체처럼 외부 환경에 대응하면서 끊임없이 변화는 조직이라고 말합니다. 따라서 투자자는 기업의 경영진의 자질 등을 중요하게 고려해야 합니다. 또한 그는 경제적 해자 개념을 강조하면서 어떤 종류의 질적인 요소가 가치평가에 어떻게 반영되는지를 알려줍니다. 무엇보다 기업의 경영진이 효과적으로 현금을 창출해서 주주들에게 돌려주는게 주주 입.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 10. 4.

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  워런 버핏의 투자전략, 레버리지와 기업 전체 인수 주식투자를 할 때는 ‘과도한 빚을 내서 투자하지 말라’ 라는 조언을 자주 듣곤 합니다. 내가 감당할 수 없을 정도의 빚은 조급함을 유발해서 합리적인 판단을 하기 어렵게 만들기 때문인데요. 그런데 이런 조언도 상황에 따라 적용할 수 있는 범위가 좀 다른 것 같습니다. 사실, 지나간 과거를 돌이켜 보면 누구나 합리적인 결론을 도출할 수 있습니다. ‘그때 그렇게 했으면 더 큰 수익을 올렸을텐데...’ ‘그때 주식을 대량으로 매수했어야 했는데...’ ‘그때 대출을 좀 크게 받아서 주식을 샀어야 했는데...’ 또는 위와 반대로 그때 주식을 팔았어야 했는데... 하는 생각도 당연히 할 것이구요. 누구나 과거를 돌아보면 합리적으로 어떻게 행동했어야 하는지 결론을 내릴 수 있습니다. 하지만 미래는 누구도 알 수 없고 .. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 9. 26.

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  워런 버핏의 천재성과 가문의 내력, 펀드 매니저 생활 오늘은 지난 시간에 이어 워런 버핏의 천재성과 그의 가문, 그리고 펀드 매니저 생활을 하던 시기에 대한 이야기를 해볼까 합니다. 지난 시간에 다뤘던 워런 버핏의 유년기와 그의 투자 업적은 아래 포스팅을 참고하시기 바랍니다. 워런 버핏은 현존하는 투자자 중에 가장 성공한 투자자로 꼽힙니다. 그 이유는 버핏이 사업으로 막대한 부를 일궜다기보다는 거의 대부분이 투자로 지금의 부를 일궜기 때문입니다. 혹자는 버핏이 원래 금수저였으니까 다른 사람보다 출발선이 앞서 있었기 때문 아니야? 라고 생각할지 모릅니다. 사실 집안이 워낙 뼈대 굵은 가문이라서 물론, 물질적으로 도움을 받지 않은 것은 아니지만, 그보다는 투자로 자수성가하여 지금의 부를 일궜습니다. 👉 관련 포스팅: 2023.09.22 - [꿈달의 자산관리 공.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 9. 25.

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  워런 버핏이 말하는 가장 탁월한 투자 유형이란? 투자의 대상은 매우 많고도 다양합니다. 그러나 크게 보면 세 가지 유형이 있습니다. 첫 번째, 일정한 금액으로 표시되는 투자로서 MMF, 채권, 주택담보 대출증권, 은행 예금 등이 있습니다. 사람들은 이렇게 금액으로 표시되는 투자가 대부분 안전하다고 말합니다. 그러나 실제로는 이들이 가장 위험한 자산입니다. 지난 한 세기 동안 이런 상품에 투자한 여러 나라 사람들은 계속해서 지급기일에 맞춰 원리금을 받은 경우에도 구매력을 상실했습니다. 화폐의 가치는 결국 정부가 결정하는 것이고, 간혹 일부 세력이 정부를 조직적으로 압박하여 인플레이션 유발 정책을 이끌어내기 때문입니다. 현재 금리는 구매력 위험을 상쇄하기에 턱없이 부족합니다. 두 번째, 아무런 산출물이 나오지 않는 자산입니다. 사람들은 장차 다른 사람이 .. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2023. 8. 9.

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  워런 버핏의 평생 동업자 찰리 멍거 버크셔 부회장의 경고, 핵전쟁보다 더 위험한 인플레이션이 오고 있다. 워런 버핏의 평생 동업자 찰리 멍거 버크셔 부회장의 경고 / 핵전쟁보다 더 위험한 인플레이션이 오고 있다. 전설적 투자자 워런 버핏의 평생 동업자이자 절친인 찰리 멍거 버크셔 해서웨이 부회장이 최근 치솟는 인플레이션의 심각성에 대해 경고했습니다. 지난 2월 16일 미국 경제매체 CNBC와 마켓워치 등 외신에 따르면 멍거 부회장은 이날 열린 데일리저널 주주총회에서 인플레이션에 대해 “핵전쟁을 제외하면 우리가 갖고 있는 가장 큰 장기적 위험”이라고 밝혔습니다. 찰리 멍거는 워런 버핏의 오랜 동업자이자 친구입니다. 멍거 부회장은 1924년 태어나 곧 100살이 되시는 고령이신데요. 과거 찰리 멍거가 워런 버핏에게 버크셔 해서웨이를 인수할 것을 적극 권유했었고, 이후 워런 버핏은 버크셔 해서웨이를 인수하여 직조.. 꿈달의 미국 주식 장기 투자 2022. 3. 21.

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  오마하의 현인, 워런 버핏은 어떻게 부자가 되었을까? 워런 버핏의 투자원칙 오마하의 현인, 워런 버핏은 어떻게 부자가 되었을까? - 워런 버핏의 투자원칙 - 주식투자 하시는 분들이시라면 워런 버핏에 대해 모르는 사람이 없을 것입니다. 현존하는 주식투자의 대가 중에 워런 버핏 만큼 세계적인 명성을 얻은 분은 많지 않을 것 같아요. 그는 스승인 벤저민 그레이엄으로보터 '가치투자' 원칙을 배우고 그 투자원칙을 잘 지켜서 세계적인 부자의 반열에 오른 사람입니다. 시중에는 워런 버핏의 이름이 들어간 책들이 많지요. 하지만 그는 지금까지 단 한권의 책도 쓴 적이 없습니다. 평소 책을 많이 읽기로 소문난 그이지만 책을 쓸 시간은 없었나 봅니다. 대신 워런 버핏의 말들과 그가 버크셔해서웨이의 주주들에게 쓴 편지들을 모아놓은 책은 있습니다. 바로 과 입니다. 전문가들은 이 두가지 책 중에서 이.. 꿈달의 자산관리 공부(재테크) 2021. 7. 20.