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꿈달의 자산관리 공부(재테크)62

금리 인상 시대, 인컴형 자산으로 포트폴리오를 구축해보자 / 매월 현금이 따박따박 통장에 들어오는 포트폴리오 금리 인상 시대, 인컴형 자산으로 포트폴리오를 구축해보자 / 매월 현금이 따박따박 통장에 들어오는 포트폴리오 2022년 연초부터 기준금리 인상, 테이퍼링, 양적긴축 등 우리나라와 미국증시가 모두 타격을 받고 있습니다. 요 몇 주간 계좌가 줄줄 녹아내리고 있는데요. 파란색 투성이인 MTS를 지우고 싶을 지경입니다. 아예 쳐다보지 않으려고도 하는데요. 🤐😱😢 이렇게 주식시장이 요동치고 있을 때 앞으로 어떻게 대처하면 좋을까요? 물론, 성장성이 확실하고 재무가 탄탄하며 투자한 기업에 대한 믿음이 확고하다면 그냥 ‘이 또한 지나가리라’ 하는 마음으로 버티면 되지만, 기존 포트폴리오를 이제는 성장주에서 가치주나 배당주로 바꾸고 싶으신 분들은 다음의 기사가 도움이 되실 것 같아서 정리해보았습니다. 제목 그대로 매월.. 2022. 2. 4.
주식은 과연 언제 팔아야 하는 것인가? 존리 선생님 인터뷰 요약 / 동학개미운동의 선봉장 존리 선생님이 들려주는 투자 이야기 주식은 과연 언제 팔아야 하는 것인가? 존리 선생님 인터뷰 요약 / 동학개미운동의 선봉장 존리 선생님이 들려주는 투자 이야기 코로나 사태 이후 엄청난 급등을 보여준 주식시장, 그러나 지난해부터 점차 그 열기가 사그러지는 분위기다. 미국을 비롯한 세계 각국에서 유동성을 죄고, 금리를 인상하고 있는데 이는 급등하는 인플레이션을 잡고자 함이다. 과거부터 각종 위기에서 비롯한 엄청난 유동성의 파티 후에는 언제나 이렇게 양적긴축 재정정책을 펴왔다. 역시, 이번에도 마찬가지 수순이다. 이런 상황에서 요즘 주식 투자에 대해 많은 사람들이 혼란을 겪고 있다. 지난 2년간 오르기만 했던 주식 시장에 올 초부터 급락을 거듭하고 있기 때문이다. 이런 때일수록 마음을 차분히 먹고 투자의 본질에 대해 다시한번 고민해보아야할 것.. 2022. 2. 1.
상장지수펀드(ETF) 레버리지 상품에 대해 알아보자 / 도대체 레버리지 투자란 무엇? 상장지수펀드(ETF) 레버리지 상품에 대해 알아보자 / 도대체 레버리지 투자란 무엇? 요즘 미국 연준의 금리 인상 움직임 때문에 미국을 비롯해 전세계 증시에 변동성이 매우 큽니다. 일주일 넘게 계좌가 슬금슬금 녹고 있는데, 멘탈 유지하기 정말 쉽지 않네요. 물론 전체적으로는 수익이 + 상태이지만, 근 일주일 내내 자산이 줄어들어가는 모습을 보고 있자니, 마음이 편치 않은게 사실입니다. 불과 한 달 전만해도 크리스마스 랠리니 하면서 미국 증시는 사상 최고 기록을 갈아치웠는데요. 그 당시 레버리지 투자가 이슈였습니다. 주가가 뛰면 2배로 수익을 낼 수 있다는 투자라고 해서 많은 사람들이 레버리지 투자에 뛰어들었는데요. 제대로 모르고 투자하면 손실을 크게 볼 수 있는 투자이기 때문에 주의해야 한다고 합니다. .. 2022. 1. 31.
(중요) 벤저민 그레이엄이 제안하는 가치투자의 기준, ‘현명한 투자자’를 관통하는 26가지 주제 (중요) 벤저민 그레이엄이 제안하는 가치투자의 기준 / ‘현명한 투자자’를 관통하는 26가지 주제 현대 증권분석의 창시자, 가치투자의 창시자로 평가받는 투자의 대가지요. 워런버핏의 첫 번째 스승이었던 벤저민 그레이엄은 그의 저서 ‘현명한 투자자’에서 다양한 가치투자의 기준을 제안합니다. 저는 최근 ‘현명한 투자자’ 요약본을 읽으면서 핵심 주제에 대해서 정리해서 포스팅을 했습니다. 오늘은 마지막으로 ‘현명한 투자자’를 관통하는 26가지 주제에 대해 적어봅니다. 1. 이 책은 ‘대박 터뜨리리는 법을 다루지 않았다. 2. 이 책은 투기꾼이아니라 투자자를 대상으로 썼으므로, 먼저 투자와 투기를 구분한다. 3. 월스트리트에서 쉽게 부자 되는 방법은 없다. 4. 아무리 시장이 급변하더라도 건전한 투자 원칙이라면 자.. 2022. 1. 14.
주식투자, 가장 중요한 것은 안전마진 확보~! ‘현명한 투자자’ 벤저민 그레이엄이 제일 강조한 투자의 기준 주식투자, 가장 중요한 것은 안전마진 확보~! / ‘현명한 투자자’ 벤저민 그레이엄이 제일 강조한 투자의 기준 오늘은 벤저민 그레이엄의 명저 의 마지막 주제! 이 책의 가장 중요한 주제라고 할 수 있는 '안전마진'에 대해 알아봅니다. 벤저민 그레이엄이 말하고자 하는 가치투자의 가장 중요한 포인트가 바로 안전마진을 확보하라는 것입니다. 그래서인지 이 책의 마지막 주제를 안전마진을 확보하는 것으로 끝마치네요. 현명한 투자의 비법을 한마디로 요약하면 ‘안전마진(margin of safety)’이다. 안전마진이 크면 미래 실적을 정확하게 예측하느라 고생할 필요가 없다. 단지 미래 실적이 대폭 하락하지 않으리라는 확신만 있으면 된다. 안전마진의 사례를 들어보자. 철도회사 채권이 투자등급으로 인정받으려면 여러해 세.. 2022. 1. 13.
기업의 배당금, 주식배당과 액면분할에 대한 주주와 경영진의 이해관계/ 벤저민 그레이엄의 현명한 투자자 요약 기업의 배당금, 주식배당과 액면분할에 대한 주주와 경영진의 이해관계 / 벤저민 그레이엄의 현명한 투자자 요약 벤저민 그레이엄의 명저지요. 현명한 투자자 요약본을 어느새 다 읽어갑니다. 오늘은 기업의 배당정책에 대한 주주들과 경영진의 이해관계에 대해 알아보려고 합니다. 주식투자를 하시는 분들이라면 잘 아시겠지만, 기업마다 이익 잉여금을 유보금으로 축적하는가 하면 어떤 기업은 주주들에게 배당금으로 나누어 줍니다. 또 어떤 기업들은 배당금을 주는 대신 그 이익금을 재투자해서 사업을 더욱 키워나가는 기업도 있지요. 배당주의 대표기업으로는 코카콜라, 나이키, 애플, 삼성전자 등이 있겠고, 유보액을 재투자하는 기업들로는 아마존, 구글(알파벳), 테슬라 등 주로 성장주로 일컫는 기업들이 있습니다. 벤저민 그레이엄은 .. 2022. 1. 12.
ISA(개인종합자산관리계좌)의 장점과 세금 혜택 / 2023년 이후 해지시 발생 수익 전액, 무제한 비과세~! ISA(개인종합자산관리계좌)의 장점과 세금 혜택 / 2023년 이후 해지시 발생 수익 전액, 무제한 비과세~! 지난해 증권사를 통해서 가입하는 ISA 가입자가 불과 10개월 만에 200만명을 돌파했다고 합니다. 중개형 ISA 가입자 폭증에 힘입어 신탁·일임형 등을 합친 전체 ISA 가입자는 300만명을 넘어섰다고 하지요. ISA란 ‘Individual Savings Account’의 약자로 우리말로 풀이하면 ‘개인종합자산관리계좌’라고 말할 수 있습니다. 예금, 적금, 펀드, 상장지수펀드(ETF), 주식 등 다양한 금융상품에 투자하면 200만원(서민·농어민형은 400만원 한도)까지 비과세 혜택을 주는 상품으로, 2016년 3월 신탁형과 일임형 ISA가 도입됐고, 2021년 제도 개편으로 국내 상장 주식 등.. 2022. 1. 6.
전환사채와 신주인수권 / 현명한 투자자 _ 벤저민 그레이엄 전환사채와 신주인수권 / 현명한 투자자 _ 벤저민 그레이엄 2022년 새해가 밝았네요. 올해는 검은 호랑이의 해라고 하지요. 액운을 쫓아주는 호랑이의 기운처럼 투자자 여러분, 올해 성투하시기를 진심으로 기원합니다. 올해 첫 번째 포스팅으로 역시 주식투자와 관련한 글을 올려봅니다. 가치투자의 대가인 벤저민 그레이엄의 현명한 투자자를 지난해부터 공부하며 핵심 내용을 요약해서 올려드리고 있는데, 오늘은 전환사채와 신주인수권에 대한 이야기입니다. 전환사채란 일정한 조건에 따라 채권을 발행한 회사의 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 채권으로 사채와 주식의 중간 형태를 띤 채권을 말합니다. 투자자가 전환사채에 대해서 고려할 사항은 두 가지입니다. 1. 전환사채가 주는 기회와 위험을 어떻게 평가할 것인가? 2... 2022. 1. 3.
공격투자자의 주식투자시 종목 선택 기준 / 현명한 투자자(벤저민 그레이엄) 요약 공격투자자의 주식투자시 종목 선택 기준 / 현명한 투자자(벤저민 그레이엄) 요약 벤저민 그레이엄의 현명한 투자자에서는 공격투자자가 종목을 선택하는 기준을 제시하고 있습니다. 이 제안은 벤저민 그레이엄의 개인 의견이며, 이 제안이 항상 100% 옳을수는 없습니다. 하지만 벤저민 그레이엄은 현재 증권 분석의 창시자이자 가치투자의 대가로 알려져 있습니다. 워런버핏의 첫 번째 스승이기도 하고요. 이 분이 제안하는 기준을 투자할 때 참고하면 보다 현명한 선택이 가능하지 않을까 싶습니다. 장기간 계속 좋은 실적을 내는 방법은 두 가지다. 첫째, 다우지수 종목처럼 규모가 큰 종목 중 저PER주를 매수하는 방법과 둘째, 주가가 순유동자산가치보다 낮은 종목에 분산투자하는 방법이다. 이 밖에도 다음과 같은 기준을 활용하면.. 2021. 12. 20.
초보 투자자의 증권(채권, 주식) 분석/ 현명한 투자자 _ 벤저민 그레이엄 초보 투자자의 증권(채권, 주식) 분석 / 현명한 투자자 _ 벤저민 그레이엄 증권 분석가는 기업의 영업 실적, 재무 상태, 강점과 약점, 미래 수익성, 동종 기업과의 비교 등 분석 업무를 수행한다. 이에 따라서 해당 기업의 안전성과 매력도를 바탕으로 투자의견을 제시한다. (이와 같은 기업분석 보고서는 각 증권사에서 제공하고 있다. 우리는 증권사의 전문가가 분석한 보고서를 토대로 투자를 고민하면 된다.) 분석가는 기업의 회계보고서에 숨은 속뜻을 파악할 줄 알아야 한다. 분석가는 기업의 과거 이익, 자본 구조, 운전자본, 자산가치, 기타 주요 항목들을 바탕으로 안전성을 평가해야 한다. 그래서 과거 실적이 부족한 성장주는 분석하기가 더욱 어렵기 마련이다. 이럴 때 어떤 분석가들은 복잡한 수학적 기법을 동원해 .. 2021. 12. 10.
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